12公司获得增持评级-更新中

　　 4月23日给予东鹏饮料(605499)增持评级。

　　投资分析意见：维持盈利预测，预测2024~2026 年公司实现归母净利润26.8/33.5/40.6亿，同比增长 31%/25%/21%。最新收盘价对应 PE 分别为29/23/19 倍。公司具备优秀的渠道扩张和运作能力，在公司“全国全面发展，培育第二曲线”的发展计划下，能量饮料业务市场份额持续提升，且以“补水啦”为代表的第二增长曲线逐渐显现，维持“增持”评级。

　　风险提示：能量饮料市场规模不达预期风险；原材料成本大幅度提升。

　　该股最近6个月获得机构47次买入评级、17次增持评级、7次推荐评级、6次强推评级、4次强烈推荐评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、2次“买入“评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。

【08:26 仲景食品(300908)：Q1业绩亮眼 葱油酱延续高增】

　　 4月23日给予仲景食品(300908)增持评级。

　　投资建议：第二曲线明确，盈利保持稳健，维持“增持”评级。公司Q1 收入2.74 亿，同比+22.8%，归母净利润为0.51 亿元，同比+30.1%，Q1 业绩亮眼，调味食品及调味配料双主业均实现快速增长，葱油酱持续放量。公司不断创新引领需求，收入端基本盘香菇酱稳步增长，当前葱油酱结合线上渠道快速扩张，已形成第二成长曲线并仍处于放量阶段，24 年有望延续快速增长态势，未来新品类同样可期，同时配料业务绑定下游大客户需求稳健。盈利端看，短期预计成本价格稳中有降，毛利率随成本及结构改善仍有提升空间，同时线上渠道拓展增加投入预计带来费用率提升，净利率保持在相对稳定的水平。该机构建议重视公司对酱类创新产品需求的洞察能力，关注第二第三成长曲线带来的高质量增长，预计公司24-25 年EPS 分别为1.96、2.23元，对应24 年估值22X，维持“增持”评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期、成本大幅上涨影响盈利、新品及新渠道拓展不及预期

　　该股最近6个月获得机构9次增持评级、4次买入评级、3次“买入”投资评级、1次优于大市评级。

【08:22 巴比食品(605338)：团餐继续回暖 期待单店改善】

　　 4月23日给予巴比食品(605338)增持评级。

　　投资建议：维 持“增持”评级。考虑公司或加大市场投入及产能需要逐步爬坡，下调2024-26 年EPS 预测至0.97(-0.07)、1.13(-0.08)、1.28(-0.11)元，参考可比公司给予24 年22XPE，下调目标价至21.6 元。

　　风险提示：宏观经济波动、市场竞争加剧、原材料成本上涨。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次增持-A评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级。

【08:22 桃李面包(603866)：Q1需求承压 期待后续改善】

　　 4月23日给予桃李面包(603866)增持评级。

　　投资建议：Q1 主业需求承压，期待后续需求改善。24Q1 公司收入/利润同比-5.2%/-16.9%，受短保行业需求偏弱、传统渠道客流下降影响收入、利润承压。24 年公司以稳为主，保持新产能投放，期待24 年国内消费环境好转下主业需求恢复。成本端原料价格同比基本稳定，受新增折旧增多影响，制造费用预计略有上升，净利率提升或略有压力，关注产能利用率恢复下利润率改善。

　　风险提示：宏观经济影响、行业竞争加剧、渠道变革影响、成本大幅上行、需求恢复不及预期等

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、3次持有评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。

【08:22 天山铝业(002532)：资源端及深加工逐步放量 铝产业链一体化优势巩固】

　　 4月23日给予天山铝业(002532)增持评级。

　　盈利预测与投资建议：预计公司2024 年-2026 年归母净利润分别为36.53、43.09、43.62 亿元。考虑到公司产业链一体化布局持续深入，上游电力、铝土矿、氧化铝、阳极保供及成本竞争力强，未来或充分受益于铝价上涨，首次覆盖给予“增持”评级。

　　风险提示：需求不及预期、项目进展不及预期、估值模型不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次推荐评级、2次买入-A评级、2次增持评级、1次增持-B评级、1次优于大市评级。

【08:22 平高电气(600312)：业绩高增长 经营态势向好】

　　 4月23日给予平高电气(600312)增持评级。

　　投资建议：公司有竞争力，行业仍在增长，未来发展可持续；估算公司2024、2025 年归母净利润为11.57、14.94 亿元，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：电力建设不及预期、公司中标情况不及预期、海外业务进展风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次持有评级。

【08:22 安琪酵母(600298)：海外增长稳健 国内板块承压】

　　 4月23日给予安琪酵母(600298)增持评级。

　　投资建议：海外增长稳健，关注国内需求改善，下调至“增持”评级。Q1 收入/利润分别同比+2.52%/-9.45%，酵母主业增长5.4%，国内酵母业务经营承压，海外增长势头较好。全年看，原材料成本基本稳定，关注水解糖成本变化，期待国内需求进一步好转。中长期看好公司在行业需求恢复阶段，长期竞争力优化，份额进一步提升。该机构调整24-25 年EPS 预测为1.49 元、1.58元，对应24 年20x，下调至“增持”评级。

　　风险提示：宏观经济影响、行业竞争加剧、海外发展受阻、糖蜜成本/玉米价格大幅上行、需求恢复不及预期等

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、13次增持评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级。

【08:17 箭牌家居(001322)：业绩短期承压 产品优化+降本增效多措并举 盈利修复可期】

　　 4月23日给予箭牌家居(001322)增持评级。

　　投资建议：公司为国产卫浴龙头，虽短期盈利承压，但后续随着公司产品结构优化、降本措施持续推进，盈利有望好转。该机构预计24-26 年公司实现归母净利润4.91、5.68、6.65 亿元，对应EPS0.51、0.59、0.69 元，维持“增持”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧、原材料价格上涨、地产复苏不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。

【08:17 英维克(002837)2024年一季报点评：收入和利润实现高增长 市场竞争力持续提升】

　　 4月23日给予英维克(002837)增持评级。

　　投资建议：预计公司 2024-2026 年归母净利润5.0/6.5/8.3 亿元，对应 PE分别为34/26/21X，维持“增持”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧；液冷产品推广不及预期；储能应用景气度下降。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、7次增持评级、2次推荐评级、1次增持-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【08:17 片仔癀(600436)：业绩稳健增长 未来有望延续】

　　 4月23日给予片仔癀(600436)谨慎增持评级。

　　风险提示：核心产品销量不及预期，原材料价格波动风险

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次谨慎增持评级、1次持有评级。

【08:12 拉卡拉(300773)：竞争格局改善助业绩高增 高分红超预期】

　　 4月23日给予拉卡拉(300773)增持评级。

　　风险提示：经济复苏不及预期影响线下收单业务。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级。

【08:07 火星人(300894)：Q4收入短期承压 业绩有所下滑】

　　 4月23日给予火星人(300894)谨慎增持评级。

　　考虑行业需求 缓慢弱复苏，且竞争加剧，该机构下调 2024 和 2025年并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年EPS 为0.79/0.86/0.95 元（前值0.92/1.05 元，下调幅度-17%/-22%），增速为+31%/+9%/+10%，考虑公司线上市占率较高，公司线上销售和经销商支持策略积极，后续增速有望优于行业。参考同行业，同时考虑到各地陆续推出的以旧换新政策短期对板块估值有所拉动，该机构给予公司2024 年25xPE，下调目标价至20 元，维持“谨慎增持”评级。

　　风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎增持评级、1次持有评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。